“汽車產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)平臺，金融是催化劑和倍增劑。只有從資本角度、交易平臺角度做產(chǎn)業(yè)，汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展才能更好地呈現(xiàn)出指數(shù)放大效應(yīng)，甚至幾何級數(shù)放大效應(yīng)。”12月9日，在由中國汽車報(bào)社主辦，重慶高新創(chuàng)投紅馬資本管理有限公司承辦的“2014中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)金融協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展論壇”上，湖南大學(xué)副校長陳收認(rèn)為，目前我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)要突破傳統(tǒng)的發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和轉(zhuǎn)型升級，離不開產(chǎn)業(yè)基金等金融資本的支持。
本屆論壇主題為“助力汽車強(qiáng)國，推動中國創(chuàng)造”。在宏觀經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，如何更好地發(fā)揮金融資本在我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)中的積極作用，也許是與會的國內(nèi)100多家零部件企業(yè)代表最關(guān)心的話題。會上，中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會會長王瑞祥、中國工程院院士郭孔輝、中國能源汽車傳播集團(tuán)董事長、中國汽車報(bào)社社長李慶文等專家、學(xué)者分享了各自的經(jīng)驗(yàn)與心得。
產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新是突破傳統(tǒng)發(fā)展模式的關(guān)鍵
王瑞祥表示，我國汽車零部件企業(yè)有20萬余家，規(guī)模以上的也有萬余家，整個(gè)汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值今年有望突破6萬億元，已經(jīng)基本形成了東北、京津、華東、西南、長三角、珠三角六大汽車零部件集中區(qū)。然而，汽車零部件企業(yè)總體規(guī)模偏小、研發(fā)能力弱，盈利能力低的現(xiàn)狀仍然難以改變。在汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整的過程中，汽車零部件產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)的壓力空前增大，如果按照以往傳統(tǒng)的發(fā)展模式，根本無法滿足汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級要求。
在過去幾十年中，我國大部分汽車零部件企業(yè)為中小零部件企業(yè)，在企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)增和產(chǎn)品開發(fā)過程中，募集資金的壓力很大。但這些中小型企業(yè)在融資渠道上非常單一，主要依靠銀行借貸這一間接融資方式，而這一融資方式的最大弊端就是借貸利息過高，使得企業(yè)經(jīng)營背負(fù)沉重的財(cái)務(wù)成本。
湖南高新創(chuàng)投集團(tuán)董事長黃明認(rèn)為，提升直接融資占比，改善融資結(jié)構(gòu)是當(dāng)前汽車零部件企業(yè)改善經(jīng)營質(zhì)量、加快發(fā)展速度的重要途徑?！爱a(chǎn)業(yè)只有跟金融結(jié)合，才可以借助金融的翅膀飛翔?！彼f。
隨著我國金融改革的層層推進(jìn)，企業(yè)選擇的融資方式也越來越多元化。國泰君安大投行并購融資部執(zhí)行董事張欣鼓勵汽車零部件企業(yè)選擇準(zhǔn)入門檻更低、投融資更為便利的新三板平臺進(jìn)行融資。
郭孔輝則呼吁，金融資本要加強(qiáng)對成長性好的自主零部件關(guān)鍵時(shí)期的扶持?！敖鹑谫Y本應(yīng)對自主小企業(yè)提供必要支持，幫助其渡過‘幼年競爭期’?！彼J(rèn)為，要培育關(guān)鍵零部件技術(shù)領(lǐng)域的自主零部件企業(yè)的發(fā)展，在企業(yè)規(guī)模尚小、產(chǎn)品升級、市場尚未打開的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，解決其資金困境問題。
資本關(guān)注技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級
不過，金融資本并不是所有零部件企業(yè)的“救世主”。趨利的本性使得其關(guān)注的對象總是集中在能代表產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和前景的技術(shù)、產(chǎn)品、企業(yè)上。事實(shí)上，我國很多投資機(jī)構(gòu)很早就關(guān)注汽車行業(yè)里的投資機(jī)會，而這些投資機(jī)會始終集中在技術(shù)升級和企業(yè)轉(zhuǎn)型上。建投投資有限公司投資總監(jiān)張弛認(rèn)為，零部件企業(yè)應(yīng)該首先把自身的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)做好，避免盲目擴(kuò)張新的方向。
金融資本在優(yōu)化汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級能力上可以發(fā)揮更大作用。而近幾年來，智能化、車聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等汽車領(lǐng)域的新變革，也為資本帶來了更好的進(jìn)入機(jī)會。“在進(jìn)行這些新技術(shù)的開發(fā)時(shí)，往往單個(gè)企業(yè)的力量非常有限，技術(shù)的變革需要依靠多方資源共同推進(jìn)。”陳收認(rèn)為，這時(shí)的金融資本往往會成為整合各種資源的重要紐帶。
不斷創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新為未來的汽車零部件市場提供了創(chuàng)新、發(fā)展的機(jī)遇，而金融與產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，則是市場決定資源配置的體現(xiàn)。李慶文認(rèn)為，我國汽車未來創(chuàng)新發(fā)展的主戰(zhàn)場在零部件。他鼓勵汽車零部件企業(yè)要及時(shí)抓住新產(chǎn)業(yè)革命的機(jī)遇，借助金融資本實(shí)現(xiàn)飛躍式發(fā)展，把我國零部件產(chǎn)業(yè)從一個(gè)單純靠規(guī)模取勝的行業(yè)變成不僅規(guī)模大而且有核心競爭力的行業(yè)。
